Fundamentos del mercado Forex
El Forex es el mayor y más líquido mercado financiero a nivel mundial y es empleado por grandes instituciones gubernamentales (como bancos centrales), empresas, gobiernos, bancos, inversores particular y especuladores para comerciar con divisas como el euro o el dólar estadounidense. El Forex genera diariamente un volumen de transacciones que supera los 3 billones de dólares. El mercado de divisas involucra la compra de una divisa y la venta de otra y funciona principalmente como un medio para agilizar el comercio internacional.
Podemos considerar las divisas como activos que son comprados y vendidos en el Forex. Consecuentemente cuando compramos la divisa de un país en particular de hecho, estamos invirtiendo en la economía de ese país. De hecho, cuando la economía del país al que pertenece la divisa muestra buenos indicadores económicos, entonces el valor de esa divisa sube en relación a las otras. Bajo estas condiciones obtenemos una ganancia.
Es importante entender que al operar con un par de divisas en realidad estamos realizando dos transacciones. Por ejemplo, si compramos el EUR/USD, en este caso estamos comprando el EUR mientras que al mismo tiempo estamos vendiendo el USD. Al efectuar tal acción, lo que hacemos es entrar en una relación comercial con dos divisas. Por esta razón, es importante entender las implicaciones de las correlaciones y relaciones entre ambas monedas.
El Forex opera las 24 horas del día desde el domingo 5:00 pm EST hasta el viernes 4:00 pm EST y es sin discusión el mercado de mayor volumen de transacción que existe. Cada sesión del mercado del Forex, comienza en Sidney y da la vuelta alrededor del mundo recorriendo Tokio, Londres y Nueva York. Durante todo este periodo, el trader tiene la oportunidad de especular con respecto a los movimientos de las divisas. En cierta forma, podemos ver al Forex como una gran fusión de mercados ya que ninguna otra institución reacciona a los eventos internacionales de forma tan marcada como lo hace este.Así mismo, el Forex existe debido a la constante necesidad de comerciar distintas divisas unas en contra de otras, cubrir riesgo y hacer posible el comercio internacional.
Al moverse las divisas unas en contra de otras en tiempo real en el Forex, el trader puede obtener ganancias de estos cambios si logra predecir cuáles divisas van a subir con respecto a otras. Para hacer esto, el operador debe comprar la divisa seleccionada y venderla posteriormente si su valor se incrementó en contra de otra divisa. El tiempo requerido para que el precio suba hasta el nivel que el trader requiere puede variar desde unos minutos hasta horas, días, semanas, etc.
La mayoría de las transacciones en el mercado Forex involucran las divisas más líquidas que se conocen como "Majors" e incluyen las siguientes:
- Euro (EUR)
- Dólar estadounidense (USD)
- Yen (JPY)
- Libra esterlina (GBP)
- Franco suizo (CHF)
- Dólar canadiense (CAD)
- Dólar australiano (AUD)
Más del 85% de las transacciones en el Forex se concentran en los siguientes pares de divisas:
- EUR/USD
- USD/JPY
- GBP/USD
- USD/CHF
- AUD/USD
- USD/CAD.
¿Quien comercia en el Forex?
Todas las transacciones en este mercado se realizan a través del mercado interbancario o OTC (over the counter) vía telefónica o a través de redes electrónicas ya que no emplea una bolsa centralizada como en el caso de las acciones. Básicamente, la mayor parte de las transacciones en este mercado son producidas por dos tipos de actores comerciales. En primer lugar, tenemos organizaciones que compran y venden productos en países extranjeros y que convierten estas ventas en el extranjero en moneda nacional. Este grupo representa un 5% del volumen de negocios total.
Este grupo incluye gobiernos, compañías (exportadores e importadores) y algunos inversores que están expuestos a riesgo cambiario. En este caso, sus ganancias pueden verse influenciadas fuertemente por los oscilaciones en el precio entre sus divisas nacionales y las divisas de sus socios de negocios en el extranjero.
El 95% restante del volumen de negocios en el mercado Forex es generado por la especulación que involucra las transacciones efectuadas únicamente para obtener ganancias. Este grupo incluye fondos de inversión, corporaciones y bancos crea riesgo de tipo artificial con el fin de generar ganancias con los movimientos en el precio de los pares de divisas. En consecuencia, a muchos puede sorprender que la mayor parte del volumen de transacción en este mercado es puramente especulativo. Solo un pequeño porcentaje de la actividad en este mercado es el resultado de necesidades de conversión de divisas por parte de gobiernos y compañías.
Mayores influencias del mercado Forex
Existen diversos factores relevantes que influencian la demanda y la oferta de cualquier par de divisas entre los cuáles podemos destacar la psicología del mercado, factores económicos y eventos políticos.
En primer lugar, la psicología del mercado puede afectar el Forex de varias maneras distintas que se describen a continuación:
- Acontecimientos internacionales perturbadores pueden incrementar la aversión al riego lo que ocasiona que los traders busquen proteger sus inversiones.
- La máxima "compra cuando hay un rumor y vende cuando hay un hecho" puede influenciar el mercado antes de que ocurran precisamente los grandes eventos esperados. Muy a menudo, bajo estas circunstancias, el mercado reacciona en la dirección opuesta después de que se produce el evento anticipado.
- El anuncio de datos económicos importantes puede influenciar directamente la psicología del mercado y producir fluctuaciones importantes en el precio de las divisas a corto plazo. Los ejemplos incluyen pero no se limitan a anuncios sobre deficits o excedentes en el presupuesto de los gobiernos, balance de pagos, niveles de inflación, crecimiento de la productividad y de la economía, etc. Para estar al tanto de estos acontecimientos podemos consultar un calendario económico para encontrar las fechas y horas específicas durante el mes en curso en que son dados a conocer estos datos económicos.
Los factores económicos que afectan el Forex incluyen eventos y políticas económicas. Por ejemplo, las políticas financieras de un país pueden tener un impacto directo en las tasas de interés de su banco central lo que a su vez influye en el costo y suministro de su dinero.
Eventos políticos internos, regionales e internacionales también pueden tener un impacto significativo en los movimientos de los pares de divisas. Por ejemplo, si un país está afectado por inestabilidad y alzamientos políticos, estos acontecimientos pueden afectar negativamente su economía y subsecuentemente el desempeño de su divisa. Tales eventos pueden tener suficiente magnitud como para producir un impacto positivo o negativo en las divisas de otros países.
¿Porqué resulta el Forex tan atractivo para los novatos?
La respuesta a esta pregunta es el enorme potencial que ofrece este mercado para obtener ganancias tanto para grandes como pequeños inversores. El Forex posee otros atributos interesantes que exceden por mucho los de otros mercados financieros y en algunos casos son únicos:
- Elevados niveles de liquidez y volumen de transacción.
- Este mercado está operativo todos los días (excepto los fines de semana) y las 24 horas del día.
- Es un mercado global sin limitaciones de tipo geográfico.
- Ofrece el mayor nivel de apalancamientos a las operaciones de los traders.
- Múltiples factores pueden influir en los precios de las divisas.
- Una gran variedad de participantes, desde gobiernos y banco centrales hasta especuladores particulares.
Por supuesto, como cualquier mercado financiero, el Forex tiene sus riesgos inherentes por lo cual el operador debe tener cuidado a la hora de operar en este, sobre todo considerando el elevado nivel de apalancamiento que ofrece.
Así mismo, los principiantes se enfrentan a una curva de aprendizaje bastante empinada que deben superar antes de conseguir el éxito como traders. Una de las mayores desventajas de operar directamente en el mercado Forex es que se hace necesario evaluar no solo la dirección del precio sino también la magnitud del movimiento. Esto puede resultar una tarea complicada para los traders con poca experiencia.
Opciones binarias basadas en pares de divisas
Como una alternativa, muchos operadores han empezado a emplear opciones binarias como un método alternativo para operar con pares de divisas del mercado Forex debido a los múltiples beneficios que ofrecen. Por ejemplo, si se emplean opciones binarias el trader únicamente tiene que concentrarse en pronosticar la dirección del precio de un par de divisas sin la necesidad de determinar cuanto va a subir o bajar este. Esto significa que para una opción binaria Call, si el precio sube y finaliza aunque sea únicamente un pip por encima del precio de apertura una vez que el periodo de expiración de la opción termina, entonces la operación es ganadora por lo cual la opción acaba "In The Money" y el trader obtiene su ganancia.
Por el contrario, en el caso de una opción binaria Put, para que esta acabe "In The Money" el precio del par de divisas debe finalizar aunque sea un pip por debajo de su precio de apertura o strike una vez que termina el periodo de expiración de la opción.
Un aspecto importante para tener éxito en el mercado de divisas es aplicar una estricta estrategia de gestión monetaria que le permita al trader controlar el nivel de exposición al riesgo en cada operación. No obstante, si operamos en el mercado Forex a través de opciones binarias no se necesita desarrollar y aplicar una estrategia de este tipo que sea demasiado compleja. Esto se debe a que en el las opciones binarias siempre se conoce de antemano la ganancias y la pérdida potencial de una operación aún antes de que esta sea ejecutada.
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